Dados de inflação de novembro concordam com OPEP
Os traders trabalham no pregão da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Nova York, EUA, 26 de setembro de 2023. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo adquire direitos de licenciamento
Uma visão do dia seguinte nos mercados dos EUA e globais, de Mike Dolan
O melhor mês do ano para as ações e títulos dos EUA chega ao fim na quinta-feira, com os investidores se recuperando do sentimento morno de inflação, mesmo na última reunião da OPEP+.
As bolsas mundiais, conforme captadas pelo índice MSCI para todos os países (.MIWD00000PUS), melhoraram ainda mais, registando o seu melhor mês em três anos, com um ganho de quase 9% em Novembro. Os retornos totais do mês em títulos soberanos e corporativos globais flertaram com as melhores quatro semanas desde a crise de 2008.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, por si só, estão perto do seu nível mais baixo em quase dois meses, enquanto os rendimentos da dívida a 10 anos também estão a caminho da maior queda num mês desde a crise bancária de 2008 – depois de a Fed ter cortado as taxas de juro para zero e iniciado o seu primeiro fase de flexibilização quantitativa das compras de títulos. .
No final do dia, a febre de redução das taxas estava a todo vapor através do Atlântico, com sinais de uma reviravolta surgindo nas orientações políticas da Reserva Federal e nas leituras de inflação do PCE de outubro.
Os mercados monetários esperam agora que o Banco Central Europeu reduza as taxas de juro em Abril – o que o tornaria o primeiro dos bancos centrais do G3 – depois de os números da inflação na zona euro em Novembro terem ficado bem abaixo das previsões.
A inflação anual global no bloco caiu para 2,4% – dentro do alcance da meta de 2% do BCE. A inflação “núcleo” foi superior a 3,6%, bem abaixo das expectativas.
O governador do Banco da Itália e legislador do BCE, Fabio Panetta, alertou contra qualquer tentativa de aperto excessivo, alertando contra “danos inúteis” à economia e à estabilidade financeira no final de um ciclo de aumento de taxas de 20 meses.
Embora o dólar norte-americano (.DXY) tenha enfraquecido recentemente devido à queda dos rendimentos dos EUA – e aos preços de futuros em dois cortes trimestrais nas taxas de pontos base da Fed até Junho – a perspectiva de o BCE disparar a arma tem-se arrastado. o euro recuperou-se e o dólar voltou a subir.
Ainda na quinta-feira, a inflação PCE dos EUA no mês anterior cairá de 3,4% para 3,0% – o núcleo também cairá para 3,5%.
Embora tenha desacelerado novamente no último trimestre do ano, o desempenho impressionante da economia dos EUA no terceiro trimestre foi destacado na quarta-feira, com o crescimento do PIB subindo mais de 5% – com taxas de inflação trimestrais PCE excluindo alimentos, energia e habitação tão baixas quanto 1,6. %.
Para um número crescente de decisores políticos da Fed, o ciclo de subida está pelo menos encerrado.
“A política monetária está em um bom lugar”, disse a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, na quarta-feira, repetindo comentários feitos no início do dia pelo governador do Fed, Christopher Waller, um Fed anteriormente agressivo.
E o “Livro Bege” das condições económicas da Fed mostrou que a actividade abrandou desde o início de Outubro até meados de Novembro, com “quatro distritos a reportar aumentos modestos, dois a reportar condições ligeiramente abaixo da estagnação e seis a reportar um ligeiro declínio na actividade”.
As preocupações com a procura externa também aumentaram na China.
A actividade industrial da China encolheu pelo segundo mês em Novembro, a um ritmo mais rápido que surpreendeu os economistas, sugerindo que serão necessários mais estímulos para restaurar a confiança na economia em ruínas.
As ações geralmente subiram apenas na quinta-feira – com os futuros de Wall St também menos positivos.
Os preços do petróleo subiram em antecipação à decisão da OPEP+.
Principais desenvolvimentos que devem dar mais direção aos mercados dos EUA na quinta-feira:
* Renda pessoal e consumo dos EUA e inflação do PCE em outubro, redução do PCE no Fed de Dallas em outubro, pedidos semanais de seguro-desemprego nos EUA, pesquisa empresarial do PMI de novembro em Chicago; PIB canadense do terceiro trimestre
* Fala o presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams. Christine Lagarde, presidente do Banco Central Europeu, fala. A legisladora do Banco da Inglaterra, Megan Green, fala abertamente
* Reunião de ministros da OPEP+ em Viena
* Lucros corporativos nos EUA: Kroger, Ulta Beauty, Kirkland's, REE Automotive, Duluth, BOS, Academy Sports and Outdoors, 111, Burning Rock Biotech, Domo, Titan Machinery, etc.
* Tesouro dos EUA leiloa notas de 4 semanas
Reuters GraphicsReuters GraphicsO gráfico Reuters GraphicsBar mostra as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA de janeiro de 2022 a outubro de 2023 com dados do LSEG Datastream. O gráfico de barras mostra a previsão de novembro de 175 mil novos empregos de uma pesquisa da Reuters. Contribuintes do PIB
Por Mike Dolan, edição de Bernadette Baum; [email protected]
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30/11/2023 15:27:39
Fonte – Reuters
Tradução“24 HORAS”